长期存款利率下降，存五年收益不如存三年

不知大家有没有注意到，最近许多家银行的定期存款利率都出现了“倒挂”现象。文章源自小虾博客-https://www.xiaoxiawz.com/zatan/3485.html

正常情况下，长期存款利率要比短期利率高，这很好理解，因为储户放弃了更多资金流动性，承担了更多机会成本。文章源自小虾博客-https://www.xiaoxiawz.com/zatan/3485.html

但现在却反过来了，长期存款的利率跟短期持平了，甚至比短期还低。文章源自小虾博客-https://www.xiaoxiawz.com/zatan/3485.html

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比如中国银行有些地区的3年期存款利率3.15%，5年期只有2.75%；交通银行3年期存款利率为3.2%，5年期为3.15%...文章源自小虾博客-https://www.xiaoxiawz.com/zatan/3485.html

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为啥会出现这样的情况？文章源自小虾博客-https://www.xiaoxiawz.com/zatan/3485.html

很简单，因为银行判断未来的利率会继续降低。银行是靠吃“存贷差”赚钱的：文章源自小虾博客-https://www.xiaoxiawz.com/zatan/3485.html

用较低的利息吸收存款，然后再用较高的利息贷出去。文章源自小虾博客-https://www.xiaoxiawz.com/zatan/3485.html

现在利率下行的趋势越来越明显，放出去的贷款利率也越来越低。由于近期实体经济比较困难，部分企业在还款的时候出现问题，银行会出现更多的坏账率，从而导致银行兑付给储户的保本保息的利率也更加艰难。那么，银行为了避免巨大的利差损失，在储户的利率方面进行一个下调，可以抵消一部分银行承担的风险利率水平。文章源自小虾博客-https://www.xiaoxiawz.com/zatan/3485.html

如果吸收的存款按照现在的利率一下子锁定5年，银行岂不是要亏？于是银行盘算着，就锁定三年吧，再长了不划算。利率下行，银行不希望客户锁定长期存款利率了。文章源自小虾博客-https://www.xiaoxiawz.com/zatan/3485.html

利率下行对我们有有利的一面，比如，有房贷且挂钩LPR的，未来的还贷金额会越来越少；文章源自小虾博客-https://www.xiaoxiawz.com/zatan/3485.html

也有不利的一面，最明显的就是，钱存在银行能赚取的收益越来越少。文章源自小虾博客-https://www.xiaoxiawz.com/zatan/3485.html

想要稍微高点的收益，就要承担更高的风险了。文章源自小虾博客-https://www.xiaoxiawz.com/zatan/3485.html